招商銀行私人銀行(東莞)中心主任、認證投資顧問陳才榮：

為千萬富翁提供投資建議 我們在對某客戶了解后發(fā)現(xiàn)，他屬于穩(wěn)健型投資者，不愿意承受資產(chǎn)組合出現(xiàn)-5%的虧損，希望獲得5%-8%左右的年化投資回報，可以拿出閑置的投資資金為1-3年。

該客戶有金融資產(chǎn)總計1049萬元，其中，現(xiàn)金及貨幣類為1095萬元，占78%；固定收益類227萬元，占16%；股票類47萬元，占3%；其他類40萬元，占3%。

存在的主要問題是：

1.長短期資金配置不合理，沒有最大限度提高閑置資金的收益率；

2.現(xiàn)金類資產(chǎn)配置過高，投資品種單一；

3.固定收益類資產(chǎn)配置過低，品種單一；

4.股票類資產(chǎn)配置過低；

5.其他類資產(chǎn)配置過低，結(jié)構(gòu)不合理。

經(jīng)過測算發(fā)現(xiàn)，該客戶現(xiàn)有資產(chǎn)組合的相關風險收益指標大概為：資產(chǎn)組合的收益率達1.96%及以上的概率為50%，資產(chǎn)組合收益低于0.35%及以下的概率為5%，資產(chǎn)組合的波動風險為0.98%。

綜合分析發(fā)現(xiàn)，該客戶資產(chǎn)配置組合風險控制可以達到目標但收益達不到要求。

在詳細了解他的資產(chǎn)配置后，我們建議：現(xiàn)階段，現(xiàn)金或貨幣類資產(chǎn)可占資產(chǎn)配置比例可以調(diào)整到15%，固定收益類資產(chǎn)上調(diào)到47%，股票類資產(chǎn)調(diào)整到20%，其他類為18%。我們不建議他一次調(diào)整到位，可以根據(jù)現(xiàn)狀進行分期、分步的調(diào)整。

重新配置資產(chǎn)后，在未來一年內(nèi)預期損益的對應概率有以下特征：

1.該資產(chǎn)配置組合的收益率達到10.69%以上的概率為50%；

2.該資產(chǎn)配置組合出現(xiàn)虧損-4.95%的概率為5%；

3.該資產(chǎn)配置組合收益的波動風險約為9.48%。